Сорри, если подобная тема поднималась.
Скачал саму винду (где-то 100мб) При попытке setup начинает ругаться:
"Невозможно установить систему Windows 98, если запущена данная версия Windows.
Запустите компьютер в режиме эмуляции MS-DOS, а затем установите Windows 98. Дополнительные инструкции см. в руководстве по установке Windows 98."
Подскажите, что можно сделать для установки

Теперь, если есть минут 20 в запасе, сделай глубокий вдох и, подумав: "Какой goland68 нуб", очень подробно объясни принцип разметки, форматирования виртуального винта

Возьми загрузочный диск с чим нибудь вроде AcronisDisk Director и вставь его в привод.
Запусти VM и запусти созданный тобой виртуальный диск, прога загрузиться с диска, далее создаешь раздел с файловой системой FAT32.
Перезагрузаешь созданную виртуальную машину- на панели есть кнопка.
Ставишь 98 окна

Добавлено:

https://softoroom.org/topic4887.html
Здесь почитай про Acronis

не знаю, где как и когда а раньше VmWare c дискетками не работала.. короче - если уж на виртуалку ставишь- запускаешь саму VmWare(или что там у тебя):
1. настраиваешь ее на загрузку с FLOPPY или CD. + в виртуальном "БИОС"е ставишь загрузка с FLOPPY потом CD
2. пихаешь в дисковод или ЦДРОМ заргузочное то_что_у_тебя_есть (нужен вариант с DOS)
3. делаешь резет VmWare, дальше делаешь как тут

Работаю с Microsoft Virtual PC
как то быстрее она, и мышь не тормозит, хотя железо далеко не слабое для VmWare

Хоть на созданный раздел, хоть на существующий регь New PC - виснет при "2хсекундном ничегонеделании", хоть ты тресни. Установка получается как квест - кто дальше пройдёт?

Подробней.
Какое у тебя железо и какую выбрал VM?